全球私募股权投资二月总结_投资总额同比增加24%,早期投资竞争激烈

·私募投资热情依在：投资总额仍处于较高水平

2022年2月，全球私募股权投资规模为520亿美元，相比去年2月份同比增长了24%。

但由于2月受乌俄局势、创纪录的通胀水平及市场巨幅波动的影响，私募股权投资总规模不及1月表现，环比下降100亿美元。不过整体来看，2月私募股权投资者，仍保持较高的投资热情，月投资额仍高于2021年之前水平。

·种子轮阶段更受追捧

从投资者对各阶段的投资情况来看，早期和晚期股权投资者，对当前局势持较为谨慎态度，投资速度有所放缓，早期阶段融资规模下降了17%，晚期阶段融资规模下降了19%。

但反观处于种子轮阶段的初创企业，其融资活动并未受到影响，融资规模较1月份有所增加。

·共产生47家10亿美元估值+的独角兽企业

独角兽依旧高顶光环，聚焦市场目光。

2月份，共有47家企业估值超10亿，成为新晋独角兽。市场新增独角兽数量较上月略有增长，较去年2月增长了62%。

其中较为亮眼的公司包括：芬兰的物流公司RELEX Solutions ，该公司获得了由Blackstone Group牵头的投资，该公司估值为50亿美元；英国支付公司GoCardless获得Permira牵头的投资；加利福尼亚的产品数据平台Bloomreach，获得高盛牵头的融资。

·成长型投资者“领跑”市场

2021年私募股权投资市场一片火热，成长型投资者以前所未有的速度，大力押注科技初创企业，类似于老虎全球、软银愿景基金和Insight Partners这样的非传统VC加快私募股权投资步伐，直面传统风投，杀出一片天地。Crunchbase数据显示，2021 年，老虎全球、软银和Insight Partners领投或共同领投的投资总额为730亿美元，占私募市场总额的12%。

即使在2022年市场格局风云诡谲、市场波动幅度加大的背景下，老虎全球、Insight Partners和软银愿景基金，仍然是最活跃的成长型股权投资人，坚定看好并持有科技型初创企业。

截至目前，老虎全球领资/共同领投的交易达61项，Insight Partners为37项，软银愿景为30项。

从投资规模来看，软银愿景、老虎全球、黑石为投资额最大的三家投资机构，投资金额分别达59亿美元、54亿美元、41亿美元。

·Coatue较为谨慎，2022年初降低交易活动

从1月和2月的活跃投资者榜单中不难发现，少了一些明星机构的身影。曾在2021十分活跃的投资者，包括Coatue、General Catalys等，都选择在2022年降低了交易数量和投资频率，并且缩减1亿美元+的大额投资。

但部分投资机构却走相反的路，愈发激进。上个月，Insight Partners宣布发布其第12只基金，迄今为止筹集了200亿美元，创下Insight Partners基金融资规模记录。老虎全球发行了第16只基金，规模高达110亿美元，也突破其历史规模记录。

Coatue和Insight Partners是两个方向的“打法”，一个相对稳，一个偏激进。业内人士分析认为，Insight Partners之所以扩大规模，可能考虑到“美联储即将加息”，想在加息前“囤积弹药”，以便于在未来两年的市场中有充足的资金慢慢投向标的公司。不过这样的操作，相当于“静置”投资者的已投资金。

尽管创纪录的风险投资步伐可能会从2021年的高点放缓，但并不代表私募股权投资进入“拐点”，也不代表投资机构对私募股权失去兴趣。

相反的，财力雄厚的大型投资机构，对初创企业的早期投资越来越感兴趣。据老虎全球的合作伙伴爆料，老虎全球将10亿美元自由资金投资于种子轮公司，以增加在早期融资轮次的竞争力，以便于更早的接触到未来的独角兽企业，获得后续跟投机会和更多的筹码。

毕竟，私募股权是一项长达5-10年的低流动性资产，对市场动荡和持有成本的担忧，并未抑制股权投资者的需求。

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